反差 twitter 隐含波动率有所回落

　　4月15日反差 twitter，A股缩量触动。

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　　上证50ETF期权成交量增多10.85%，合手仓量增多8.41%，辩认至150.02万张和173.10万张。从5月合约各施行价的合手仓变动情况来看，悉数增合手2.69万张，其中认购增合手1.02万张、认沽增合手1.67万张。认购、认沽增合手价位均较频频，且均在虚值部位增合手，其中认沽增合手力度更大，瞻望商场连续触动神色。

　　沪深300期权成交量举座下跌，而合手仓量有所增多。从交投较为活跃的上交所沪深300ETF期权合手仓变动情况来看，5月合约悉数增合手6.10万张，其中认购增合手3.35万张、认沽增合手2.75万张。认购、认沽在浅虚值部位均增合手，且认购增合手力度更大反差 twitter，瞻望商场保管偏空触动神色。

　　科创50ETF期权成交量减少3.13万张，而合手仓量增多13.72万张。从交投较为活跃的中原科创50ETF期权合手仓变动情况来看，5月合约悉数增合手3.77万张，其中认购增合手2.27万张、认沽增合手1.50万张。认购、认沽均增合手，认购在虚值部位的增合手力度更大，瞻望商场偏空触动启动。

　　4月15日，期权隐含波动率触动下行。上证50ETF当月合约平值期权的隐含波动率在14.3%傍边。当日，历史波动率链接走低，上证50ETF的30日期史波动率为21.90%，沪深300指数的30日期史波动率为23.78%。隐含波动率与历史波动率价差走扩。

　　举座上，A股反弹至前期跳空白口后缩量触动，期权隐含波动率有所回落。此外，以上证50指数为代表的大盘指数关系期权，认沽虚值增合手力度较大；以科创50指数、中证1000指数为代表的小盘指数关系期权反差 twitter，认购虚值增合手力度较大。操作上，投资者可逢高卖出小盘指数认购期权。（作家单元：中信建投期货）